Spread bancário brasileiro : uma apresentação comparada de sua estrutura no período 1999-2013

Abstract

O presente trabalho tem como objetivo geral descrever a estrutura do spread bancário brasileiro, através da apresentação do estudo Projeto Juros e Spread Bancário elaborado pelo Banco Central do Brasil (BCB) e do Estudo Apuração do Spread da Indústria Bancária da Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras (FIPECAFI). O estudo do Banco Central aponta que historicamente os principais fatores na composição do spread foram a inadimplência, os custos administrativos e a margem líquida. Apesar das diferenças metodológicas em relação ao estudo do BCB, o estudo elaborado pela FIPECAFI também aponta os mesmos fatores na decomposição do spread. No entanto, a evolução do spread pelo estudo do Banco Central indica queda dos custos administrativos e aumento dos impostos diretos, mantendo altos níveis de inadimplência e margem líquida. Na análise da FIPECAFI houve aumento das despesas operacionais e queda dos devedores duvidosos. Serão apresentadas também as medidas propostas e implementadas para a redução da taxa de juros e do nível de spread bancário presentes no estudo do BCB.

The present work has, as general objective, the description of the structure of the bank spread in Brazil. The analysis reviewed the study called Project on Interests and Bank Spread (Projeto Juros e Spread Bancário) elaborated by the Central Bank of Brazil (BCB), and, in addition, the Spread Calculation Study from the Banking Industry of Accounting, Actuarial, and Financing Research Institute Foundation (Estudo Apuração do Spread da Indústria Bancária da Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras - FIPECAFI). The Central Bank study pointed out that historically the main determinants of the spread were the default, the administrative costs, and the net margin. Despite the methodological differences in relation to the study of the BCB, the study prepared by FIPECAFI also points out the same factors in the constitution of the spread. However, the evolution of the spread by the Central Bank study indicates a reduction in administrative costs and direct taxes increase, while maintaining high levels of defaults and net margin. In the analysis of FIPECAFI, there was an increase in operating expenses and a decrease of doubtful defaulters. In addition, this study will review the measures proposed and implemented for the reduction of the interest rate and the level of bank interest spread present in study of BCB.