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Rigidez assimétrica de preços e salários no Brasil : uma abordagem DSGE com o uso do filtro de partículas

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Rigidez assimétrica de preços e salários no Brasil : uma abordagem DSGE com o uso do filtro de partículas

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Título Rigidez assimétrica de preços e salários no Brasil : uma abordagem DSGE com o uso do filtro de partículas
Autor Schumanski, Ederson Luiz
Orientador Portugal, Marcelo Savino
Data 2016
Nível Mestrado
Instituição Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Faculdade de Ciências Econômicas. Programa de Pós-Graduação em Economia.
Assunto Brasil
Modelo dinâmico estocástico de equilíbrio geral (DSGE)
Salário
[en] Asymmetric adjustment costs
[en] DSGE
[en] Fiscal policy
[en] Monetary policy
[en] Non-linear methods
[en] Particle filter
Resumo Este artigo tem como objetivo verificar se há assimetria na rigidez de preços e de salários na economia brasileira; ou seja, se os agentes da economia são mais rígidos para baixo ou para cima para ajustarem seus preços e salários. Além disso, realiza-se a análise dos efeitos da política monetária e fiscal na dinâmica da economia. Para isso, utiliza-se um modelo Dinâmico Estocástico de Equilíbrio Geral (DSGE) não linear com custos de ajustamento assimétricos de preços e de salários com base no trabalho de Aruoba, Bocola e Schorfheide (2013). Esse modelo pode gerar rigidez de preços e de salários para baixo (ou para cima) que podem gerar não linearidades fortes. Diante da não linearidade gerada por esses aspectos, o modelo é solucionado através de um método de solução não linear e os seus parâmetros são estimados com a ajuda do Filtro de Partículas. O resultado encontrado é que tanto os preços quanto os salários nominais são mais rígidos para baixo e essas assimetrias na rigidez influenciam a dinâmica da economia quando esta sofre choques de política monetária e fiscal.
Abstract The objective of this article is to verify if there is asymmetry in the rigidity of prices and wages for the Brazilian economy; i.e. if the economic agents are more rigid downward or upward when adjusting their prices and wages. In addition, it performs the analysis of the effects of monetary and fiscal policy in the dynamics of the economy. For this, it uses a nonlinear model of Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) with asymmetric adjustment costs in prices and wages based on the work of Aruoba, Bocola and Schorfheide (2013). This model can generate prices and wages rigidity downward (or upward) that can produce strong nonlinearities. Considering the non-linearity generated by these aspects, the model is solved through a non-linear solution method and its parameters are estimated with the help of Particle Filter. The obtained result is that both prices and nominal wages are more rigid downwards and these asymmetries in rigidity influence the dynamics of the economy when it suffers shocks from monetary and fiscal policies.
Tipo Dissertação
URI http://hdl.handle.net/10183/147463
Arquivos Descrição Formato
000996656.pdf (969.7Kb) Texto completo Adobe PDF Visualizar/abrir

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