Analise do retorno de acoes pelo modelo de mistura discreta de normais
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http://hdl.handle.net/10183/148957
Título
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Analise do retorno de acoes pelo modelo de mistura discreta de normais
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Autor
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Brandão, F. H. B.
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Orientador
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Becker, Joao Luiz
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Data
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1992
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Nível
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Mestrado
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Instituição
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Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Faculdade de Ciências Econômicas. Programa de Pós-Graduação em Administração. |
Assunto
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Mercado de ações
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Resumo
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O presente trabalh o tem o objetivo de testar a hipótese de log-normalidade de retornos de ações no Mercado Brasileiro de Ações , através do Modelo de Mistura Discreta de Normais CMDN). É utilizado o método de Newton-Raphson para resolver numericamente as equações não-lineares do modelo, geradas por estimadores de máxima verossimilhança. Reruta-se a hipótese de log-normalidade de retornos para as ações analisadas Considerações quanto ao apreçamento de opções são apresentadas com base nos resultados obtidos.
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Abstract
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The objective of lhi s work is to test the log-norma lily hypolhesi s of slock rel urns in lhe Brazilian Slock Markel, through the Normal Discret e Mixture Model. The Newlon-Raphson's method is used to numerica tly solve the non-linear equalions of the model, generaled by maximum likelyhood estimators. The Log-normalily hypolhesis is refused for the slocks analised Consideralions aboul oplions pricing are presenled, based on lhe results obtained.
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Tipo
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Dissertação
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URI
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http://hdl.handle.net/10183/148957
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