Repositório Digital

A- A A+

Risk parity in the brazilian market

.

Risk parity in the brazilian market

Mostrar registro completo

Estatísticas

Título Risk parity in the brazilian market
Autor Souza, Pierre O. de
Filomena, Tiago Pascoal
Caldeira, João Frois
Borenstein, Denis
Righi, Marcelo Brutti
Abstract Using sectorial indices of the Brazilian market, we compare the portfolio optimization approach known as risk parity with minimum variance and equally weighted approaches. We apply various estimators for the covariance matrix to each portfolio strategy, since portfolio variance is considered as risk measure. Empirical results demonstrate that the risk parity approach provides more diversified portfolios and stable weights in the out-of-sample than the other two approaches, thereby avoiding the dangers of excessive concentration and reducing transaction costs. Furthermore, the results demonstrate that different estimators of the covariance matrix had little influence on the results obtained through the risk parity approach.
Contido em Economics bulletin. Nashville. Vol. 37, n. 3 (2017), 13 p.
Assunto Bolsa de valores
Risco financeiro
Origem Estrangeiro
Tipo Artigo de periódico
URI http://hdl.handle.net/10183/165195
Arquivos Descrição Formato
001045436.pdf (348.8Kb) Texto completo Adobe PDF Visualizar/abrir

Este item está licenciado na Creative Commons License

Este item aparece na(s) seguinte(s) coleção(ões)


Mostrar registro completo

Percorrer



  • O autor é titular dos direitos autorais dos documentos disponíveis neste repositório e é vedada, nos termos da lei, a comercialização de qualquer espécie sem sua autorização prévia.
    Projeto gráfico elaborado pelo Caixola - Clube de Criação Fabico/UFRGS Powered by DSpace software, Version 1.8.1.