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A inflação implícita como fonte de informação da inflação futura no Brasil

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A inflação implícita como fonte de informação da inflação futura no Brasil

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Título A inflação implícita como fonte de informação da inflação futura no Brasil
Autor Silveira, Matheus Meregalli da
Orientador Caldeira, João Frois
Data 2017
Nível Graduação
Instituição Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Faculdade de Ciências Econômicas. Curso de Ciências Econômicas.
Assunto Brasil
Inflação
Juros
[en] Break-Even inflation rate
[en] Inflation expectations
[en] Inflation risk premium
Resumo Esta monografia busca analisar, para o caso brasileiro, se a inflação implícita ou break-even inflation rate (BEIR), definida como o diferencial entre os juros nominais e reais, contém alguma informação sobre a inflação futura. Para isso, se utiliza o método aplicado em Vicente e Guillen (2013), adicionando uma maior base de dados disponíveis entre 2005 e 2017. As estimativas sugerem que a BEIR traz informação relevante para as maturidades de 3, 6, 9 e 12 meses. Além disso, desenvolve-se uma breve revisão da literatura sobre o assunto, abordando os componentes da inflação implícita separadamente, com um foco em mercado brasileiro.
Abstract The present paper seeks to analyze, for the brazilian case, if implied inflation or break-even inflation rate, defined as the difference between nominal and real interest, has some information about future inflation. For that, it is used the method applied in Vicente e Guillen (2013), adding an bigger data base available between 2005 and 2017. The estimates suggest that BEIR has relevant information for maturities of 3, 6, 9 e 12 months. Besides that, it is developed a brief literature revision about the subject, addressing the components of implied inflation separately, focusing on the brazilian market.
Tipo Trabalho de conclusão de graduação
URI http://hdl.handle.net/10183/168843
Arquivos Descrição Formato
001046417.pdf (698.6Kb) Texto completo Adobe PDF Visualizar/abrir

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