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Análise da correlação de indicadores financeiros com o desempenho das ações de empresas brasileiras em bolsa

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Análise da correlação de indicadores financeiros com o desempenho das ações de empresas brasileiras em bolsa

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Título Análise da correlação de indicadores financeiros com o desempenho das ações de empresas brasileiras em bolsa
Autor Lolatto, Carlos Henrique
Orientador Kloeckner, Gilberto de Oliveira
Data 2009
Nível Graduação
Instituição Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Escola de Administração. Curso de Administração.
Assunto Acoes
Indicadores financeiros
Mercado financeiro
Retorno financeiro
Resumo Este estudo teve como objetivo testar a capacidade de predição do Modelo de Fator de Retorno Esperado em empresas do mercado acionário brasileiro. Foram selecionadas dez empresas e onze fatores para a realização do estudo com dados de Dezembro de 1999 até Dezembro de 2008, totalizando 109 meses. Os fatores foram testados com diferentes defasagens do seu período correspondente para as cotações mensais das ações, comparando os resultados entre si e com os retornos reais das ações no mercado acionário. Adicionalmente, os fatores também foram analisados através de coeficientes estatíscos de correlação com a cotação das ações. Nos testes com diferentes defasagens, o teste com defasagem de três meses foi o que apresentou os melhores resultados e a melhor previsibilidade das ações. O teste padrão e com defasagem de seis meses apresentaram resultados semelhantes. Os resultados estatísticos apresentaram valores significativos de correlação em quase todas as ações analisadas e um baixo erro-padrão nas análises.
Tipo Trabalho de conclusão de graduação
URI http://hdl.handle.net/10183/18142
Arquivos Descrição Formato
000712656.pdf (759.6Kb) Texto completo Adobe PDF Visualizar/abrir

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