Análise da performance de fundos de investimento multimercado do Banco Bradesco S/A

Abstract

Diante da necessidade da criação de mecanismos formais para a seleção de fundos de investimento, este estudo tem como objetivo básico analisar a performance de uma amostra de fundos de investimento multimercado geridos pela BRAM com aplicação mínima de R$ 5.000,00, em relação à caderneta de poupança e ao CDI. Para o desenvolvimento desse artigo foi realizada pesquisa bibliográfica, a seleção da amostra de fundos de investimentos multimercados, bem como sua caracterização e o levantamento do histórico das cotas diárias dos fundos no período de cinco anos. Na sequência foi calculado o retorno diário e os indicadores de risco, Sharpe e Treynor. Os resultados obtidos demonstraram inconsistência, pois dependendo da janela de tempo analisada os fundos ora apresentaram resultados positivos e ora resultados negativos quando ajustados pelo risco.

With the need to create formal mechanisms for the selection of investment funds, this study has as basic objective to analyze the performance of a sample of multi-market investment funds managed by BRAM with a minimum application of R$ 5,000.00, in relation to the Savings Account and the CDI. For the development of this article a bibliographical research was carried out, the selection of the sample of multimarket investment funds, as well as its characterization and the historical record of the daily quotas of the funds in the period of five years. The daily return and risk indicators were then calculated, Sharpe and Treynor. The results obtained showed inconsistency, because depending on the time window analyzed, the funds presented posotive results when adjusted for the risk.