Análise de risco e retorno dos fundos de investimento da Modal Asset Management

Abstract

Este trabalho busca auxiliar investidores pessoa física a terem mais conhecimento sobre fundos de investimento multimercados como forma de diversificar seus investimentos. Recentemente houve uma reestruturação na classificação dos fundos de investimento multimercados gerando mais dúvidas para um assunto que já não se tinha muito conhecimento, inclusive por parte de gerentes de banco, que normalmente são quem orientam investidores. Com a queda da taxa de juros que ocorreu nos últimos anos no Brasil, tradicionais investimentos como a poupança e fundos de renda fixa passaram a render menos, surgindo uma necessidade de avaliar investimentos que possam melhorar o retorno aos investidores. Nesse cenário, a Modal Asset Management possui fundos de investimento com rentabilidade bastante atraente possibilitando que pequenos poupadores apliquem seu dinheiro em uma instituição renomada com a atividade de gestão profissional de recursos. Para avaliar o retorno e o risco envolvido nesses fundos realizou-se uma pesquisa quantitativa, exploratória e descritiva através da aplicação de ferramentas como Índice de Sharpe e Value at Risk nos valores de rentabilidades diárias coletados dos fundos pelo período dos anos de 2008 e 2009, justamente anos em que houve uma crise e uma recuperação dos mercados. Os resultados mostraram fundos com excelente relação de risco e retorno em mais de um níveis de risco.