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dc.contributor.authorPalma, Andreza Aparecidapt_BR
dc.contributor.authorPortugal, Marcelo Savinopt_BR
dc.date.accessioned2011-02-02T05:59:16Zpt_BR
dc.date.issued2009pt_BR
dc.identifier.issn1415-9848pt_BR
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10183/27651pt_BR
dc.description.abstractO objetivo principal deste trabalho é estudar empiricamente o processo de formação de expectativas infl acionárias no Brasil, no período recente (pós-metas de infl ação), através de um modelo conexionista, que aproxima a forma como os agentes fazem previsões. Os resultados obtidos permitem afi rmar que a maior infl uência sobre as expectativas infl acionárias no período como um todo foi da volatilidade cambial, seguida pela variação no preço das commodities, pela defasagem de ordem um das expectativas, pela variação cambial e pela meta. Em menor magnitude, afetam as expectativas o resultado primário do governo, a defasagem de ordem dois e a taxa Selic. No período de crise de confi ança, há um expressivo descolamento das expectativas em relação à meta, com um aumento do efeito das demais variáveis. Resultado inverso ocorre no período pós-crise: o efeito da meta de infl ação aumenta e o das demais variáveis tende a se reduzir, ainda que em alguns casos tais efeitos sejam expressivos (como da defasagem de ordem um e da volatilidade cambial). Isso permite concluir que o Banco Central vem consolidando sua credibilidade ao longo do tempo, mas que há ainda espaço para melhorias.pt_BR
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isoporpt_BR
dc.relation.ispartofRevista de economia contemporânea. Rio de Janeiro. Vol. 13, n.3 (set./dez. 2009), p. 391-438pt_BR
dc.rightsOpen Accessen
dc.subjectFinançaspt_BR
dc.subjectInflaçãopt_BR
dc.subjectRedes neurais artificiaispt_BR
dc.subjectBrasilpt_BR
dc.titleAnálise empírica da formação de expectativas de inflação no Brasil : uma aplicação de redes neurais artificiais a dados em painelpt_BR
dc.typeArtigo de periódicopt_BR
dc.identifier.nrb000765414pt_BR
dc.type.originNacionalpt_BR


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