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http://hdl.handle.net/10183/6493
Título | Demanda de moeda no Brasil : uma análise por meio do Filtro de Kalman |
Autor |
Arnosti, Marcelo Gusmão
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Orientador |
Moraes, Roberto Camps de
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Data | 2003 |
Nível | Mestrado |
Instituição | Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Faculdade de Ciências Econômicas. Programa de Pós-Graduação em Economia. |
Assunto |
Brasil
Economia monetária : Brasil Modelo econométrico Moeda : Brasil Moeda : Demanda Política monetária : Brasil |
Resumo | Busca-se como objetivo geral, através da estimação de uma equação de demanda por moeda de longo prazo para o Brasil, período 1980-2001, testar a sua estabilidade, o que implica analisar a evolução dos coeficientes ao longo do tempo, bem como mensurar o desempenho acerca do grau de previsibilidade de demanda futura por encaixes reais, comparando sua eficiência no prognóstico com aquelas que se obteriam utilizando técnicas de estimação Mínimos Quadrados Ordinários (MQO) e Mínimos Quadrados Ordinários Recursivos (MQOR), ambas de caráter não adaptativo. Além disso, como resultado da análise percuciente das trajetórias dos parâmetros, a política monetária exercida no período é recuperada. Os resultados rejeitam a hipótese nula de estabilidade da demanda de moeda, encontrando-se que os parâmetros apresentam flutuações importantes não ilustradas pelo procedimento MQO, tendo se destacado o período 1986-1992 como o mais instável. Como era de se esperar, nos testes de capacidade de previsão, a estimação por meio do Filtro de Kalman supera as demais técnicas, evidenciando a ocorrência de mudanças nos regimes de política. |
Tipo | Dissertação |
URI | http://hdl.handle.net/10183/6493 |
Arquivos | Descrição | Formato | |
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