Modelos de séries temporais : uma aplicação na projeção de inadimplência de uma instituição financeira

Abstract

Este trabalho propõe estimar modelos econométricos de séries temporais para prever o comportamento da Taxa de Inadimplência e do Saldo da Carteira de Crédito Pessoal de uma instituição financeira. O objetivo é produzir estimativas mais acuradas em relação aos modelos atualmente praticados. A metodologia ARIMAX é utilizada para incorporar variáveis macroeconômicas na modelagem, a fim de captar possíveis mudanças no cenário econômico. Os modelos propostos são comparados com o modelo univariado autoregressivo de ordem 1 e com o modelo atualmente praticado pela instituição financeira. Para ambas as séries, os resultados mostram que a inclusão de variáveis exógenas na estimação dos modelos produz erros quadráticos médios e erros quantílicos médios menores. Entre os quatro modelos propostos para a série que representa o Saldo da Carteira de Crédito, dois deles apesentaram redução estatisticamente significativa dos erros de previsão em relação ao modelo atualmente praticado pela instituição. Já para a série da Taxa de Inadimplência a redução dos erros de previsão foi estatisticamente significativa em relação ao modelo atualmente praticado pela instituição, para os quatro modelos propostos neste trabalho.