Repositório Digital

A- A A+

Medidas de persistência a choques e eficiência de mercado para a taxa de câmbio R$/US$.

.

Medidas de persistência a choques e eficiência de mercado para a taxa de câmbio R$/US$.

Mostrar registro completo

Estatísticas

Título Medidas de persistência a choques e eficiência de mercado para a taxa de câmbio R$/US$.
Autor Laurini, Márcio Poletti
Orientador Portugal, Marcelo Savino
Data 2002
Nível Mestrado
Instituição Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Faculdade de Ciências Econômicas. Programa de Pós-Graduação em Economia.
Assunto Modelo econométrico
Taxa de câmbio : Brasil
Resumo Neste estudo analisamos persistência a choques na média e na volatilidade e a validade da hipótese de Eficiência Fraca deMercado para a série de câmbio nominal diária R$/US$, através de Modelos de mudança markoviana, Memória Longa e GARCH. Mostramos que o modelo de mudança markoviana é adequado para capturar a estrutura de dependência existente nesta série, tanto na média quanto na variância , enquanto que os modelos de Memória Longa e GARCH não são robustos na presença das quebras estruturais existentes neste período. Conduzimos uma série de procedimentos de análise de especificação e experimentos deMonte Carlo para mostrar que mudanças na estrutura da variância podeminduzir padrões espúrios de memória longa e persistência.
Tipo Dissertação
URI http://hdl.handle.net/10183/6492
Arquivos Descrição Formato
000485837.pdf (1.130Mb) Texto completo Adobe PDF Visualizar/abrir

Este item está licenciado na Creative Commons License

Este item aparece na(s) seguinte(s) coleção(ões)


Mostrar registro completo

Percorrer



  • O autor é titular dos direitos autorais dos documentos disponíveis neste repositório e é vedada, nos termos da lei, a comercialização de qualquer espécie sem sua autorização prévia.
    Projeto gráfico elaborado pelo Caixola - Clube de Criação Fabico/UFRGS Powered by DSpace software, Version 1.8.1.